Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council
of 20 March 2000
relating to the taking up and pursuit of the business of credit institutions
F1TITLE IU.K.DEFINITIONS AND SCOPE
F1Article 1U.K.Definitions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 2U.K.Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 3U.K.Prohibition for undertakings other than credit institutions from carrying on the business of taking deposits or other repayable funds from the public
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Textual Amendments
F1TITLE IIU.K.REQUIREMENTS FOR ACCESS TO THE TAKING UP AND PURSUIT OF THE BUSINESS OF CREDIT INSTITUTIONS
F1Article 4U.K.Authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 5U.K.Initial capital
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 6U.K.Management body and place of the head office of credit institutions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 7U.K.Shareholders and members
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 8U.K.Programme of operations and structural organisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 9U.K.Economic needs
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 10U.K.Authorisation refusal
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 11U.K.Notification of the authorisation to the Commission
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 12U.K.Prior consultation with the competent authorities of other Member States
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 13U.K.Branches of credit institutions authorised in another Member State
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 14U.K.Withdrawal of authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 15U.K.Name
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 16U.K.Qualifiying holding in a credit institution
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 17U.K.Procedures and internal control mechanisms
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE IIIU.K.PROVISIONS CONCERNING THE FREEDOM OF ESTABLISHMENT AND THE FREEDOM TO PROVIDE SERVICES
F1Article 18U.K.Credit institutions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 19U.K.Financial institutions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 20U.K.Exercise of the right of establishment
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 21U.K.Exercise of the freedom to provide services
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 22U.K.Power of the competent authorities of the host Member State
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE IVU.K.RELATIONS WITH THIRD COUNTRIES
F1Article 23U.K.Notification of the subsidiaries of third countries' undertakings and conditions of access to the markets of these countries
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 24U.K.Branches of credit institutions having their head offices outside the Community
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 25U.K.Cooperation with third countries' competent authorities regarding supervision on a consolidated basis
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE VU.K.PRINCIPLES AND TECHNICAL INSTRUMENTS FOR PRUDENTIAL SUPERVISION
F1CHAPTER 1U.K.PRINCIPLES OF PRUDENTIAL SUPERVISION
F1Article 26U.K.Competence of control of the home Member State
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 27U.K.Competence of the host Member State
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 28U.K.Collaboration concerning supervision
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 29U.K.On-the-spot verification of branches established in another Member State
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 30U.K.Exchange of information and professional secrecy
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 31U.K.Duty of persons responsible for the legal control of annual and consolidated accounts
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 32U.K.Power of sanction of the competent authorities
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 33U.K.Right to apply to the courts
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 33aU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 2U.K.TECHNICAL INSTRUMENTS OF PRUDENTIAL SUPERVISION
F1Section 1U.K.Own funds
F1Article 34U.K.General principles
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 35U.K.Other items
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 36U.K.Other provisions concerning own funds
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 37U.K.Calculation of own funds on a consolidated basis
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 38U.K.Deductions and limits
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 39U.K.Provision of proof to the competent authorities
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 2U.K.Solvency ratio
F1Article 40U.K.General principles
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 41U.K.The numerator: own funds
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 42U.K.The denominator: risk-adjusted assets and off-balance-sheet items
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 43U.K.Risk weightings
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 44U.K.Weighting of claims for regional governments or local authorities of the Member States
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 45U.K.Other weighting
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 46U.K.Administrative bodies and non-commercial undertakings
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 47U.K.Solvency ratio level
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 3U.K.Large exposures
F1Article 48U.K.Reporting of large exposures
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 49U.K.Limits on large exposures
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 50U.K.Supervision on a consolidated or unconsolidated basis of large exposures
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 4U.K.Qualifying holdings outside the financial sector
F1Article 51U.K.Limits to non-financial qualifying holdings
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 3U.K.SUPERVISION ON A CONSOLIDATED BASIS
F1Article 52U.K.Supervision on a consolidated basis of credit institutions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 53U.K.Competent authorities responsible for exercising supervision on a consolidated basis
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 54U.K.Form and extent of consolidation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 54aU.K.Management body of financial holding companies
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 55U.K.Information to be supplied by mixed-activity holding companies and their subsidiaries
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 55aU.K.Intra-group transactions with mixed-activity holding companies
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 56U.K.Measures to facilitate supervision on a consolidated basis
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 56aU.K.Third-country parent undertakings
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE VIU.K.BANKING ADVISORY COMMITTEE
F1Article 57U.K.Composition and tasks of the Banking Advisory Committee
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 58U.K.Examination of the requirements for authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 59U.K.Observation ratios
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE VIIU.K.POWERS OF EXECUTION
F1Article 60U.K.Technical adaptations
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE VIIIU.K.TRANSITIONAL AND FINAL PROVISIONS
F1CHAPTER 1U.K.TRANSITIONAL PROVISIONS
F1Article 61U.K.Transitional provisions regarding Article 36
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 62U.K.Transitional provisions regarding Article 43
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 63U.K.Transitional provisions regarding Article 47
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 64U.K.Transitional provisions regarding Article 49
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 65U.K.Transitional provisions regarding Article 51
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 2U.K.FINAL PROVISIONS
F1Article 66U.K.Commission information
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 67U.K.Repealed Directives
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 68U.K.Implementation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 69U.K.Addressees
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX I
LIST OF ACTIVITIES SUBJECT TO MUTUAL RECOGNITION
F11.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F12.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F13.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F14.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F15.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F16.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F17.Trading for own account or for account of customers in:U.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F18.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F19.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F110.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F111.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F112.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F113.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F114.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX II
CLASSIFICATION OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX III
THE TREATMENT OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS
F11.CHOICE OF THE METHODU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F12.METHODSU.K.
F1Method 1:the ‘mark to market’ approachU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Method 2:the ‘original exposure’ approachU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F13.CONTRACTUAL NETTING (CONTRACTS FOR NOVATION AND OTHER NETTING AGREEMENTS)U.K.
F1(a)Types of netting that competent authorities may recogniseU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1(b)Conditions for recognitionU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1(c)Effects of recognitionU.K.
F1(i)Contracts for novationU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1(ii)Other netting agreementsU.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX IV
TYPES OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS
F11. Interest-rate contracts: U.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F12. Foreign-exchange contracts and contracts concerning gold: U.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F13. Contracts of a nature similar to those in points 1(a) to (e) and 2(a) to (d) concerning other reference items or indices concerning: U.K.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANNEX V
F1PART AU.K.REPEALED DIRECTIVES TOGETHER WITH THEIR SUCCESSIVE AMENDMENTS(referred to in Article 67)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART BU.K.DEADLINES FOR IMPLEMENTATION(referred to in Article 67)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ANΝΕΧ VI
CORRELATION TABLE
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .U.K.