ANNEX III

THE TREATMENT OF OFF-BALANCE-SHEET ITEMS

F1 1.CHOICE OF THE METHOD U.K.

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F1 2.METHODS U.K.

F1 Method 1:the ‘mark to market’ approach U.K.

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F1 Method 2:the ‘original exposure’ approach U.K.

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F1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

F1 3.CONTRACTUAL NETTING (CONTRACTS FOR NOVATION AND OTHER NETTING AGREEMENTS) U.K.

F1 (a)Types of netting that competent authorities may recognise U.K.

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F1 (b)Conditions for recognition U.K.

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F1 (c)Effects of recognition U.K.

F1 (i)Contracts for novation U.K.

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F1 (ii)Other netting agreements U.K.

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