Directive 2007/64/EC of the European Parliament and of the Council
of 13 November 2007
on payment services in the internal market amending Directives 97/7/EC, 2002/65/EC, 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing Directive 97/5/EC
(Text with EEA relevance) (repealed)
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE ISUBJECT MATTER, SCOPE AND DEFINITIONS
F1Article 1Subject matter
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 2Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 3Negative scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 4Definitions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE IIPAYMENT SERVICE PROVIDERS
F1CHAPTER 1Payment institutions
F1Section 1General rules
F1Article 5Applications for authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 6Initial capital
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 7Own funds
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 8Calculation of own funds
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 9Safeguarding requirements
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 10Granting of authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 11Communication of the decision
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 12Withdrawal of authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 13Registration
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 14Maintenance of authorisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 15Accounting and statutory audit
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 16Activities
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 2Other requirements
F1Article 17Use of agents, branches or entities to which activities are outsourced
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 18Liability
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 19Record-keeping
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 3Competent authorities and supervision
F1Article 20Designation of competent authorities
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 21Supervision
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 22Professional secrecy
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 23Right to apply to the courts
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 24Exchange of information
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 25Exercise of the right of establishment and freedom to provide services
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 4Waiver
F1Article 26Conditions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 27Notification and information
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 2Common provisions
F1Article 28Access to payment systems
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 29Prohibition for persons other than payment service providers to provide payment services
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE IIITRANSPARENCY OF CONDITIONS AND INFORMATION REQUIREMENTS FOR PAYMENT SERVICES
F1CHAPTER 1General rules
F1Article 30Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 31Other provisions in Community legislation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 32Charges for information
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 33Burden of proof on information requirements
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 34Derogation from information requirements for low-value payment instruments and electronic money
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 2Single payment transactions
F1Article 35Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 36Prior general information
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 37Information and conditions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 38Information for the payer after receipt of the payment order
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 39Information for the payee after execution
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 3Framework contracts
F1Article 40Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 41Prior general information
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 42Information and conditions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 43Accessibility of information and conditions of the framework contract
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 44Changes in conditions of the framework contract
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 45Termination
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 46Information before execution of individual payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 47Information for the payer on individual payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 48Information for the payee on individual payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 4Common provisions
F1Article 49Currency and currency conversion
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 50Information on additional charges or reductions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE IVRIGHTS AND OBLIGATIONS IN RELATION TO THE PROVISION AND USE OF PAYMENT SERVICES
F1CHAPTER 1Common provisions
F1Article 51Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 52Charges applicable
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 53Derogation for low value payment instruments and electronic money
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 2Authorisation of payment transactions
F1Article 54Consent and withdrawal of consent
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 55Limits of the use of the payment instrument
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 56Obligations of the payment service user in relation to payment instruments
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 57Obligations of the payment service provider in relation to payment instruments
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 58Notification of unauthorised or incorrectly executed payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 59Evidence on authentication and execution of payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 60Payment service provider's liability for unauthorised payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 61Payer's liability for unauthorised payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 62Refunds for payment transactions initiated by or through a payee
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 63Requests for refunds for payment transactions initiated by or through a payee
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 3Execution of payment transactions
F1Section 1Payment orders and amounts transferred
F1Article 64Receipt of payment orders
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 65Refusal of payment orders
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 66Irrevocability of a payment order
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 67Amounts transferred and amounts received
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 2Execution time and value date
F1Article 68Scope
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 69Payment transactions to a payment account
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 70Absence of payee's payment account with the payment service provider
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 71Cash placed on a payment account
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 72National payment transactions
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 73Value date and availability of funds
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 3Liability
F1Article 74Incorrect unique identifiers
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 75Non-execution or defective execution
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 76Additional financial compensation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 77Right of recourse
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 78No liability
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 4Data protection
F1Article 79Data protection
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1CHAPTER 5Out-of-court complaint and redress procedures for the settlement of disputes
F1Section 1Complaint procedures
F1Article 80Complaints
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 81Penalties
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 82Competent authorities
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Section 2Out-of-court redress procedures
F1Article 83Out-of-court redress
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE VIMPLEMENTING MEASURES AND PAYMENTS COMMITTEE
F1Article 84Implementing measures
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 85Committee
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1TITLE VIFINAL PROVISIONS
F1Article 86Full harmonisation
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 87Review
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 88Transitional provision
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 89Amendment of Directive 97/7/EC
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 90Amendments of Directive 2002/65/EC
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 91Amendments of Directive 2005/60/EC
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 92Amendments of Directive 2006/48/EC
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 93Repeal
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 94Transposition
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 95Entry into force
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1Article 96Addressees
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1ANNEXPAYMENT SERVICES (DEFINITION 3 IN ARTICLE 4)
F11.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F12.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F13.Execution of payment transactions, including transfers of funds on a payment account with the user's payment service provider or with another payment service provider:
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F14.Execution of payment transactions where the funds are covered by a credit line for a payment service user:
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F15.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F16.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F17.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Repealed by Directive (EU) 2015/2366 of the European Parliament and of the Council of 25 November 2015 on payment services in the internal market, amending Directives 2002/65/EC, 2009/110/EC and 2013/36/EU and Regulation (EU) No 1093/2010, and repealing Directive 2007/64/EC (Text with EEA relevance).