2007 No. 126
FINANCIAL SERVICES AND MARKETS
The Financial Services and Markets Act 2000 (Markets in Financial Instruments) Regulations 2007 (revoked)
Regulations revoked (29.8.2023) by Financial Services and Markets Act 2023 (c. 29), s. 86(3), Sch. 1 Pt. 2 (with s. 1(4)); S.I. 2023/779, reg. 3(b), Sch.
Made 24th January 2007
Coming into force in accordance with regulation 1(2)

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PART 1 GENERAL

1 Citation and commencement
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2 Interpretation
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3 Amendments of primary and secondary legislation
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PART 2 PART IV PERMISSION: INVESTMENT FIRMS

4 General restriction on giving Part IV permission
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4A Applications to be an exempt investment firm
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4B Limitation on exempt investment firms
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4C Requirements to be applied to exempt investment firms
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PART 3 TRANSITIONAL AND SAVING PROVISIONS

5 Transitional and saving provisions: market operators
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6 Transitional and saving provisions: EEA firms
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6A Transitional provisions: EEA investment firms exercising passport rights under the investment services directive
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 Transitional provisions: UK investment firms exercising passport rights under the investment services directive
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7A Transitional provision: investment research and financial analysis
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8 Additional saving provision: UK investment firms
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9 Transitional provision: appointed representatives and tied agents
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9A Transitional provision: exempt investment firms
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9B Transitional provision: operators of alternative trading systems
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9C Transitional provision for investment firms and credit institutions in relation to options, futures and contracts for differences
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9D Transitional provision for management companies in relation to options, futures and contracts for differences
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9E Transitional provision in relation to client classification
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 Interpretation of Part 3
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SCHEDULE 1 AMENDMENTS OF PART 13 OF THE ACT
Regulation 3(1)
1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 2 AMENDMENTS OF PART 18 OF THE ACT
Regulation 3(2)
1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 3 PART 18A OF THE ACT
Regulation 3(3)
1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 4 AMENDMENTS OF SCHEDULE 3 TO THE ACT
Regulation 3(4)
1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 5 OTHER AMENDMENTS OF THE ACT
Regulation 3(5)
1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 Amendment of section 39
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 Section 39A
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 Amendment of section 45
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 Amendment of section 66(2)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 Amendment of section 102B
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 Amendment of section 167
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 Amendment of section 168
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 Amendment of section 171
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 Amendment of section 205
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 Amendment of section 206
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 Amendment of section 347
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 Amendment of section 380
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 Amendment of section 382
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 Amendment of section 384
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 Amendment of section 392
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 Amendment of section 405
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18 Sections 412A and 412B
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19 Amendment of section 417
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 Amendment of section 422
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

21 Amendment of section 424A
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22 Amendment of section 425
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23 Amendment of Schedule 1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

24 Amendment of Schedule 6
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 6 CONSEQUENTIAL AMENDMENTS OF OTHER ENACTMENTS
Regulation 3(6)

PART 1 AMENDMENTS OF PRIMARY LEGISLATION

1 Amendment of the Judicial Pensions Act (Northern Ireland) 1951
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2 Amendment of the County Courts Act (Northern Ireland) 1959
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 Amendment of the Resident Magistrates' Pensions Act (Northern Ireland) 1960
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4 Amendment of the Superannuation Act 1972
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5 Amendment of the Consumer Credit Act 1974
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 Amendment of the Judicial Pensions Act 1981
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 Amendment of the Companies Act 1985
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8 Amendment of the Finance Act 1986
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 Amendment of the Building Societies Act 1986
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 Amendment of the Friendly Societies Act 1992
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 Amendment of the Judicial Pensions and Retirement Act 1993
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12 Amendment of the Data Protection Act 1998
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 Amendment of the Competition Act 1998
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

PART 2 AMENDMENTS OF SECONDARY LEGISLATION

14 Amendment of the Financial Markets and Insolvency (Settlement Finality) Regulations 1999
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 Amendment of the Financial Services and Markets Act 2000 (Prescribed Markets and Qualifying Investments) Order 2001
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 Amendment of the Financial Services and Markets Act 2000 (Consultation with Competent Authorities) Regulations 2001
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17 Amendment of the Insurers (Reorganisation and Winding Up) Regulations 2004
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

18 Amendment of the Credit Institutions (Reorganisation and Winding up) Regulations 2004
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

19 Amendment of the Financial Conglomerates and Other Financial Groups Regulations 2004
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

20 Amendment of the Investment Recommendation (Media) Regulations 2005
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 7 EXERCISE OF PASSPORT RIGHTS UNDER THE INVESTMENT SERVICES DIRECTIVE
Regulations 6A and 7
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 8 TRANSITIONAL PROVISION FOR PART IV PERMISSIONS
Regulations 9C and 9D
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

SCHEDULE 9 TRANSITIONAL PROVISION IN RELATION TO CLIENT CLASSIFICATION
Regulation 9E
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