2020 No. 1468
Exiting The European Union
Sanctions
The Misappropriation (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2020 (revoked)
Regulations revoked (26.4.2021 at noon) by The Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021 (S.I. 2021/488), regs. 1(2), 38
Made 7th December 2020
Laid before Parliament 9th December 2020
Coming into force in accordance with regulation 1(2)

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PART 1 General

1 Citation and commencement
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2 Interpretation
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3 Application of prohibitions and requirements outside the United Kingdom
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4 Purpose
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PART 2 Designation of persons

5 Power to designate persons
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6 Designation criteria
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7 Meaning of “owned or controlled directly or indirectly”
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8 Notification and publicity where designation power used
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9 Confidential information in certain cases where designation power used
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PART 3 Finance

10 Meaning of “designated person” in Part 3
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11 Asset-freeze in relation to designated persons
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12 Making funds available to designated persons
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 Making funds available for benefit of designated persons
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

14 Making economic resources available to designated persons
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 Making economic resources available for benefit of designated persons
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16 Circumventing etc. prohibitions
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PART 4 Immigration

17 Immigration
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PART 5 Exceptions and licences

18 Finance: exceptions from prohibitions
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19 Finance: exception for authorised conduct in a relevant country
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20 Exception for acts done for purposes of national security or prevention of serious crime
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21 Treasury licences
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22 Finance: licensing offences
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23 Section 8B(1) to (3) of the Immigration Act 1971: directions
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PART 6 Information and records

24 Finance: reporting obligations
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25 “Relevant firm”
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26 Finance: powers to request information
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27 Finance: production of documents
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28 Finance: information offences
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29 Disclosure of information
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30 Part 6: supplementary
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PART 7 Enforcement

31 Penalties for offences
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32 Liability of officers of bodies corporate etc.
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33 Jurisdiction to try offences
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34 Procedure for offences by unincorporated bodies
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35 Time limit for proceedings for summary offences
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

36 Application of Chapter 1 of Part 2 of the Serious Organised Crime and Police Act 2005
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PART 8 Supplementary and final provision

37 Notices
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38 Revocations
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39 Transitional provision: Treasury licences
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40 Transitional provision: prior obligations etc.
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SCHEDULES

SCHEDULE 1 Rules for interpretation of regulation 7(2)
Regulation 7(3)

1 Application of Schedule
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2 Joint interests
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3 Joint arrangements
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4 Calculating shareholdings
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5 Voting rights
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6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 Rights to appoint or remove members of the board
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8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 Shares or rights held “indirectly”
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10 Shares held by nominees
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

11 Rights treated as held by person who controls their exercise
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12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 Rights exercisable only in certain circumstances etc.
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14 Rights attached to shares held by way of security
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SCHEDULE 2 Treasury licences: purposes
Regulation 21(2)

1 Interpretation
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2 Basic needs
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3 Legal services
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4 Maintenance of frozen funds and economic resources
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5 Extraordinary expenses
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6 Pre-existing judicial decisions etc.
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7 Diplomatic missions etc.
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8 Humanitarian assistance activities
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9 Extraordinary situation
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10 Prior obligations
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