2020 No. 1468
The Misappropriation (Sanctions) (EU Exit) Regulations 2020 (revoked)F1
Made
Laid before Parliament
Coming into force in accordance with regulation 1(2)
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 1General
Citation and commencementF11
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
InterpretationF12
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Application of prohibitions and requirements outside the United KingdomF13
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
PurposeF14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 2Designation of persons
Power to designate personsF15
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Designation criteriaF16
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Meaning of “owned or controlled directly or indirectly”F17
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Notification and publicity where designation power usedF18
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Confidential information in certain cases where designation power usedF19
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 3Finance
Meaning of “designated person” in Part 3F110
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Asset-freeze in relation to designated personsF111
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making funds available to designated personsF112
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making funds available for benefit of designated personsF113
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making economic resources available to designated personsF114
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Making economic resources available for benefit of designated personsF115
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Circumventing etc. prohibitionsF116
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 4Immigration
ImmigrationF117
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 5Exceptions and licences
Finance: exceptions from prohibitionsF118
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: exception for authorised conduct in a relevant countryF119
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Exception for acts done for purposes of national security or prevention of serious crimeF120
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Treasury licencesF121
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Finance: licensing offencesF122
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Section 8B(1) to (3) of the Immigration Act 1971: directionsF123
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 6Information and records
Finance: reporting obligationsF124
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
“Relevant firm”F125
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: powers to request informationF126
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: production of documentsF127
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Finance: information offencesF128
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Disclosure of informationF129
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Part 6: supplementaryF130
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 7Enforcement
Penalties for offencesF131
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Liability of officers of bodies corporate etc.F132
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jurisdiction to try offencesF133
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Procedure for offences by unincorporated bodiesF134
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Time limit for proceedings for summary offencesF135
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Application of Chapter 1 of Part 2 of the Serious Organised Crime and Police Act 2005F136
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1PART 8Supplementary and final provision
NoticesF137
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RevocationsF138
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provision: Treasury licencesF139
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Transitional provision: prior obligations etc.F140
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1SCHEDULES
F1SCHEDULE 1Rules for interpretation of regulation 7(2)
Application of ScheduleF11
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Joint interestsF12
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Joint arrangementsF13
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Calculating shareholdingsF14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Voting rightsF15
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F16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights to appoint or remove members of the boardF17
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F18
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Shares or rights held “indirectly”F19
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Shares held by nomineesF110
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights treated as held by person who controls their exerciseF111
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F112
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights exercisable only in certain circumstances etc.F113
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rights attached to shares held by way of securityF114
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
F1SCHEDULE 2Treasury licences: purposes
InterpretationF11
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Basic needsF12
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Legal servicesF13
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Maintenance of frozen funds and economic resourcesF14
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary expensesF15
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pre-existing judicial decisions etc.F16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diplomatic missions etc.F17
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Humanitarian assistance activitiesF18
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Extraordinary situationF19
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Prior obligationsF110
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Regulations revoked (26.4.2021 at noon) by The Global Anti-Corruption Sanctions Regulations 2021 (S.I. 2021/488), regs. 1(2), 38